銀行から融資を受けている
中小企業は多いと思いますが、
融資利率はどれくらいで
しょうか？
もし、２％の利率であれば、
まあまあ満足できると
お感じではないでしょうか？
ところで、この２％という
利率はどうして決まるのかと
考えたことはあるでしょうか？
恐らく、多くの経営者の方は、
日本銀行によって
マイナス金利政策が
実施されているから、
この程度になるのでは？と
考えるでしょう。
その考え方は間違いでは
ありません。
ただし、
融資利率が決まる要因は、
金利の相場だけでは
ありません。
大雑把に分けると、
（１）調達コスト
（２）事務コスト
（３）信用コスト
（４）銀行の利益
です。
（１）調達コストは、
すなわち、預金金利ですが、
現在は、ほぼ０％ですから、
実際にかかるコストは、
（２）事務コストと
（３）信用コストです。
そして、（２）事務コストは
一定ですから、融資利率に
大きく影響している要因は、
（３）信用コストです。
これは、
万一、融資が返済されない
リスクを見積もって決める
コストです。
例えば、融資利率が２％のとき、
（１）調達コストと（４）銀行の利益を
それぞれ、０％、
（２）事務コストを１％とすると、
（３）信用コストは１％ということに
なります。
これは、融資額が１億円のとき、
１００万円は返済されないという
意味です。
または、１００万円を１００社に
融資していると、１社は返済して
もらえなくなるということです。
信用コストが１％というのは、
おおよそ正常先（黒字の会社）に
対して見積もられるコストです。
ですから、
金利２％で融資を受けられる会社は、
銀行からみて、
倒産する確率が今後１年間で１％と
評価されているということです。
ところで、
多くの中小企業経営者の方は、
「うちの会社はつぶれる
はずがない」と、考えて
事業経営に臨んでおられる
ことでしょう。
それは当然です。
しかし、銀行から見て、
「信用コスト１％の融資先」
として見てもらうには、
１年以内に倒産する確率が
１％と判断してもらわなければ
なりません。
ですから、単に、
「うちは倒産しません」と
銀行に言うだけでは
銀行は納得しません。
自己資本比率が７０％とか、
当期利益率が２０％の
会社であれば、
銀行は決算書を見ただけで
すぐに低金利で融資をして
くれるでしょう。
でも、もし、
自己資本比率が低かったり、
利益率が低い場合は、
「なぜ、うちの会社は
倒産しないのか」ということを
論理的に説明することが
必要です。
銀行も、目利き能力を
高める努力をしていますが、
銀行の判断力だけに頼らずに、
自ら説明するようにすることが
大切でしょう。
